O serwisie
Serwis ETF.COM.PL jest niezależnym, profesjonalnym serwisem finansowym o charakterze informacyjno-analitycznym i edukacyjnym poświęconym funduszom inwestycyjnym typu ETF (exchange-traded funds), zbliżonym do nich instrumentom finansowym typu ETP (exchange-traded products), indeksom rynku finansowego oraz funduszom indeksowym i funduszom portfelowym. To pierwszy tego rodzaju serwis w Polsce, działający od blisko 15 lat (został utworzony w 2009 roku).
Zawartość serwisu
Część informacyjna serwisu obejmuje monitoring europejskich i światowych rynków ETF-ów oraz polskiego rynku ETF-ów, funduszy indeksowych i funduszy portfelowych. Bieżące informacje dotyczące najważniejszych wydarzeń na rynkach światowych pochodzą przede wszystkim z serwisów internetowych giełd papierów wartościowych i wielostronnych platform obrotu, na których notowane są fundusze ETF i instrumenty typu ETP (ETN i ETC), stron internetowych zagranicznych instytucji finansowych oferujących tego typu instrumenty oraz ze źródeł własnych. Aktualne informacje dotyczące najważniejszych wydarzeń na rynku polskim pochodzą głównie ze stron internetowych GPW w Warszawie, Komisji Nadzoru Finansowego, towarzystw funduszy inwestycyjnych, z krajowej prasy finansowej oraz ze źródeł własnych.
W części analitycznej serwisu znaleźć można raporty, analizy i komentarze dotyczące rozwoju poszczególnych segmentów europejskiego i światowego rynku ETF, rynku ETF i funduszy indeksowych w Polsce oraz rozwoju poszczególnych segmentów krajowego rynku finansowego pośrednio związanych z funduszami ETF (m.in. rynku funduszy inwestycyjnych), kosztów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, branży indeksowej i zjawiska ukrytego indeksowania.
W ramach części edukacyjnej serwis oferuje podstawową wiedzę dotyczącą m.in. istoty funkcjonowania funduszy ETF, funduszy indeksowych i funduszy portfelowych, rodzajów tych produktów dostępnych na globalnym rynku finansowym, ich zalet oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w te instrumenty finansowe, a także regulacji prawnych wyznaczających zasady ich funkcjonowania.
Informacje, komentarze i analizy zamieszczone w serwisie ETF.COM.PL mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny, zaś zawarte w nich treści stanowią wyraz wiedzy i osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie są związane ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu odpowiednich przepisów prawa. Serwis ETF.COM.PL nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ewentualnych strat wynikających z wykorzystania informacji zamieszczonych na stronach serwisu.
Serwis ETF.COM.PL jest również dostępny na Facebook`u: https://pl-pl.facebook.com/Etfcompl-169426169743575/
Historia serwisu
Serwis został uruchomiony we wrześniu 2009 roku. Dotychczas pojawiło się w nim między innymi blisko 1200 informacji z Polski, prawie 780 z Europy i ponad 780 ze świata, ponad 220 analiz, prezentacji i komentarzy oraz ponad 160 sond (stan na wrzesień 2024 r.).
Oferta reklamowa
Oferujemy możliwość zamieszczenia banerów reklamowych na stronie etf.com.pl (szczegóły – do uzgodnienia). Naszymi dotychczasowymi klientami byli: Lyxor Asset Management, Ipopema TFI, Dom Maklerski BZ WBK, Dom Maklerski KBC Securities.
W mediach – wybrane teksty (pogrubioną czcionką artykuły autorstwa Tomasza Miziołka):
Rok 2023
- ETF-y w opakowaniu FIZ-ów to strata dla polskiego rynku – Parkiet (11.07.2023)
- Polskie przepisy polskim ETF-om wilkiem. Czy nowa SRRK wyrówna szanse na rynku – Stockwatch.pl (16.05.2023)
- Zmieńmy regulacje dla funduszy ETF – Dziennik Gazeta Prawna (8.03.2023)
Rok 2022
- Inwestorzy coraz bardziej przekonują się do funduszy pasywnych – Rzeczpospolita (7.09.2022)
Rok 2020
- Pasywnie czy aktywnie. Strategie giełdowych inwestycji – Money.pl (29.12.2020)
- TFI PZU rezygnuje z opłaty za zarządzanie w inPZU Inwestycji Ostrożnych. Czy nadchodzi era bezkosztowych funduszy bezpiecznych? – Strefainwestorow.pl (4.08.2020)
- Pytania do … Tomasza Miziołka, prof. Uniwersytetu Łódzkiego, twórcy etf.com.pl (18-19.04.2020)
- Rozwój funduszy pasywnych i ETF może zaszkodzić giełdom – uważają niektórzy eksperci – Strefainwestorow.pl(2.03.2020)
- Rządy Wielkiej Trójki – Gazeta Bankowa (luty 2020 r.)
- Wielkie stracie na rynku finansowym – Gazeta Bankowa (luty 2020 r.)
Rok 2019
- W portfelu inwestora jest miejsce na strategie aktywne i pasywne. Tomasz Miziołek (ETF.com.pl) – Stockbroker.pl (2.09.2019)
- Tomasz Miziołek: Wiedza o funduszach pasywnych poprawia się, choć powoli – Parkiet (16.01.2019)
16-01-PK-1-A-008-KO-1.pdf 3,28 MB
Rok 2018
- Pierwszy polski ETF – zalety i wady funduszu Beta ETF WIG20TR – Strefainwestorów.pl (28.11.2018)
- Tanie fundusze inPZU. Eksperci twierdzą że pomysł jest świetny, ale z oceną trzeba poczekać rok – Generacjasmart.pl (29.10.2018)
- ETF: inwestorom muszą być udostępniane kluczowe informacje – Parkiet (10.10.2018)
- Towarzystwa coraz śmielej wykorzystują internet – Parkiet (2.10.2018)
- Emerytura z funduszu inwestycyjnego – to trudne – Obserwatorfinansowy.pl (12.01.2018)
Rok 2017
- ETF-y pomagają usprawnić inwestycje – Analizy.pl (23.11.2017)
- Awans Polski a przepływ kapitału z funduszy pasywnych – Parkiet (30.10.2017)
- ETF lub fundusz indeksowy na WIG. Czy nadszedł czas aby zacząć poważnie dyskutować o takim rozwiązaniu? – Strefa Inwestorów (6.09.2017)
https://strefainwestorow.pl/artykuly/20170906/etf-fundusz-indeksowy-wig
- Chude lata ETF-ów – Gazeta Bankowa (wrzesień 2017 r.)
- Fundusze indeksowe nie zostawiają konkurencji żadnych szans – Parkiet (23.08.2017)
Rok 2016
- Rachunek kosztów zachęci do pasywnych funduszy – Puls Biznesu (24.10.2016)
https://pulsbiznesu.pb.pl/premium/4642028,61341,rachunek-kosztow-zacheci-do-pasywnych-funduszy
Rok 2015
- „Misie” mogą się dorobić własnego funduszu ETF – Parkiet (9.09.2015)
http://www.parkiet.com/artykul/1440372-mWIG40-i-sWIG80-z-wlasnymi-funduszami-ETF-.html
- Hossa rozruszała giełdowe ETF-y – Parkiet (28.03.2015)
http://www.parkiet.com/artykul/1416910.html
Rok 2014
- Prosty sposób na inwestowanie w indeks (artykuł wraz z Tomaszem Wiśniewskim) – IRIS Views (26.06.2014) i Project Syndicate Polska (3.07.2014)
fundusze_etf_pk.pdf 794,38 kB
Rok 2013
- Droga do milionów – TVN CNBC (21.02.2013)
Rok 2012
- Fundusze ETF na GPW w Warszawie – TVN CNBC (10.12.2012)
- ETF na WIG20 już nie będzie wypłacał dywidendy – Forsal.pl (25.09.2012)
http://forsal.pl/artykuly/649696,etf_na_wig20_juz_nie_bedzie_wyplacal_dywidendy.html
- Akcje idą do lamusa. Inwestorzy wolą ETF-y – Forsal.pl (21.09.2012)
http://forsal.pl/artykuly/649151,akcje_ida_do_lamusa_inwestorzy_wola_etf_y.html
- Mały handel ETF-ami na GPW – TVN CNBC (13.09.2012)
- Kup tanio cały indeks – Parkiet (30.03.2012)
- Giełda: mocny złoty szkodzi ETF – Parkiet (17.03.2012)
- Powstanie 5 nowych TFI? – Parkiet (2.03.2012)
- ETF na WIG20 okazał się lepszy niż indeks i fundusze inwestujące w akcje – Dziennik Gazeta Prawna (16.02.2012)
ETF na WIG20 okazał się lepszy niż indeks i fundusze inwestujące w akcje.pdf 133,64 kB
Rok 2011
- Pierwsza rocznica ETF – GPW Media – http://www.gpwmedia.pl/ondemand/1326,20110922_fi1.mp4
- Emitent zadowolony mimo niskich obrotów – Parkiet (22.09.2011)
- Udany rok ETF – Rzeczpospolita (22.09.2011)
Udany pierwszy rok ETF.pdf 330,68 kB
- Portfelowe lepsze od indeksów – Parkiet (2.07.2011)
- Towarzystwa się nie boją – Parkiet (13.06.2011)
- Japonia a sprawa polska – TVN CNBC (17.03.2011)
- Rynek czeka na kolejne ETF – Rzeczpospolita (8.02.2011)
Rynek czeka na kolejne ETF.pdf 108,46 kB
- Fundusz ETF – nowy instrument finansowy na polskim rynku – TVN CNBC, TVN 24 (3.02.2011 r.)
- Fundusze ETF z ekspozycją na rynki Afryki Północnej i Bliskiego Wschodu – TVN CNBC (3.02.2011 r.)
Rok 2010
- ETF-y nie rozgrzewają inwestorów – Rzeczpospolita (20.12.2010 r.)
- Dwa miesiące ETF na WIG20 – TVN CNBC (22.11.2010 r.)
- Dzień z TFI – TVN CNBC (1.10.2010 r.)
- Pierwszy w Polsce ETF – TVN CNBC (22.09.2010 r.)
- ETF to dobra propozycja dla inwestorów – Wyborcza.biz (20.06.2010 r.)
- Rodzi się konkurencja dla funduszy inwestycyjnych – Wyborcza.biz (18.06.2010 r.)
Wystąpienia na konferencjach branżowych i naukowych poświęcone tematyce pasywnego inwestowania (tytuł wystąpienia, główny organizator konferencji (nazwa konferencji), miejsce konferencji, data:
- Ekspozycja na kryptowaluty poprzez ETN-y notowane na giełdach, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (konferencja „Warsaw Passive Investment Conference”), kwiecień 2024 r. (online)
- Exchange-traded notes – uniwersalny instrument pasywnego inwestowania, Uniwersytet Szczeciński (XXIV Międzynarodowa Konferencja „Zarządzanie Finansami”), Kołobrzeg, wrzesień 2023 r.
- Porównanie wyników inwestorów pasywnych i aktywnych, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (konferencja „Warsaw Passive Investment Conference”), kwiecień 2023 r. (online)
- Jak fundusze pasywne zmieniają portfele akcyjne Polaków, Stockbroker.pl (konferencja „Pasywna rewolucja”), listopad 2022 r. (online)
- Tytuły uczestnictwa funduszy ETF w portfelach krajowych funduszy akcji inwestujących na rynkach zagranicznych, Uniwersytet Szczeciński (XXII Międzynarodowa Konferencja „Zarządzanie finansami”), listopad 2021 r. (online)
- Pożyczanie papierów wartościowych – szanse i zagrożenia dla ETF-ów, Stockbroker.pl (konferencja „Pasywna rewolucja”), wrzesień 2021 r. (online)
- Ryzyko towarzyszące inwestowaniu w ETF-y, Stockbroker.pl (konferencja „Jak inwestować na giełdzie”), maj 2021 r. (online)
- Formy i koszty zarządzania pasywnego na świecie i w Polsce (Forms and costs of passive investments globally and in Poland), Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (konferencja „Warsaw Passive Investment Conference”), Warszawa, luty 2020 r.
- Tracking Efficiency of European Exchange-Traded Funds Replicating Performance of Euro Stoxx 50 Index, Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie (International Conference „Financial Market. Institutions & instruments”), Lublin, czerwiec 2019 r.
- Inwestycje polskich funduszy akcji zagranicznych w tytuły uczestnictwa funduszy ETF – czy krajowe TFI podążają za światowym trendem?, Uniwersytet Szczeciński (konferencja naukowa „Rynek kapitałowy – skuteczne inwestowanie”), Międzyzdroje, wrzesień 2018 r.
- Tracking ability of exchange-traded funds. Evidence from emerging markets equity ETFs, Uniwersytet Łódzki („SSEM EuroConference 2018: Emerging Market Economies”), Łódź, czerwiec 2018 r.
- Fundamentalne indeksowanie na rynku instrumentów o stałym dochodzie, Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie (Konferencja Katedr Finansów „Finanse dla rozwoju”), Lublin, wrzesień 2017 r.
- Europejski rynek indeksowych funduszy inwestycyjnych i determinanty jego rozwoju, Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie (konferencja „Rynek finansowy 2016”), Zamość, czerwiec 2016 r.
- Ochrona interesów uczestników funduszy inwestycyjnych w kontekście zjawiska ukrytego indeksowania, Uniwersytet Łódzki (konferencja naukowa „Ochrona konsumentów na rynku usług finansowych”), Łódź, maj 2016 r.
- Wskaźnik active share na rynku akcyjnych funduszy inwestycyjnych w Polsce, Uniwersytet Szczeciński (konferencja naukowa „Rynek kapitałowy – skuteczne inwestowanie”), Międzyzdroje, wrzesień 2014 r.
- Index effect on the Polish equity market based on the example of WIG20 index, Uniwersytet Łódzki (konferencja naukowa „Neoclassical and behavioral finance”), Łódź, czerwiec 2014 r.
- Ocena efektywności zarządzania akcyjnymi funduszami ETF posiadającymi ekspozycję na polski rynek akcji, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu (konferencja naukowa „Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a rynek polski (Inwest 2013)”, Karpacz, wrzesień 2013 r.
- Fundusze ETF na GPW w Warszawie – ocena funkcjonowania, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach (konferencja naukowa „Finanse w niestabilnym otoczeniu – dylematy i wyzwania”), Katowice, wrzesień 2012 r.
- Inwestowanie w nowoczesne technologie za pośrednictwem funduszy ETF – nowe propozycje inwestycyjne z sektora IT i telekomunikacyjnego, „Rzeczpospolita” (konferencja „Strategie inwestycyjne na 2012 rok – szanse i zagrożenia”), Warszawa, luty 2012 r.
- Podsumowanie pierwszego roku notowań funduszy Lyxor ETF na warszawskim parkiecie, „Rzeczpospolita” (konferencja „Forum Funduszy Inwestycyjnych – w co dzisiaj inwestować, jakie produkty tworzyć?”), Warszawa, wrzesień 2011 r.
- Lewarowane i odwrotne fundusze ETF, Uniwersytet Marii-Curie Skłodowskiej w Lublinie (konferencja naukowa „Rynek finansowy – konkurencyjność, efektywność, wyzwania”), Nałęczów, czerwiec 2011 r.
Przeprowadzone szkolenia i prezentacje dla biznesu dotyczące funduszy ETF (tytuł prezentacji, organizator, miejsce, data):
- Fundusze ETF w portfelach inwestorów instytucjonalnych w Europie i w Polsce, Jane Street & DWS, Warszawa, czerwiec 2019 r.
- Zastosowania ETF przez inwestorów instytucjonalnych, Fidelity, Warszawa, listopad 2017 r.
- ETF – czyli kup sobie indeks, Fundacja Edukacji Rynku Kapitałowego i GPW w Warszawie, Warszawa – grudzień 2010 r., Gdańsk – grudzień 2010 r., Wrocław – listopad 2010 r., Poznań – październik 2010 r., Kraków – październik 2010 r.
Autor serwisu
Twórcą serwisu ETF.COM.PL jest dr hab., prof. UŁ Tomasz Miziołek – ekspert rynku instytucji wspólnego inwestowania w Polsce i na świecie. Profesor w Katedrze Finansów i Inwestycji Międzynarodowych w Instytucie Gospodarki Międzynarodowej na Wydziale Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego. Członek rady nadzorczej Beta Securities Poland. Członek Komitetu Nadzorczego Wskaźników Rynku Kapitałowego GPW Benchmark.
Autor pierwszej na polskim rynku książki dotyczącej pasywnego zarządzania portfelem inwestycyjnym – Pasywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym – indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Ocena efektywności zarządzania na przykładzie akcyjnych funduszy ETF rynków wschodzących wydanej przez Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego w 2013 roku (więcej informacji: tutaj). Współautor książki International Equity Exchange-Traded Funds. Navigating Global ETF Market Opportunities and Risks (autor rozdziałów: The Basics of Exchange-Traded Funds, The Operation and Microstructure of Exchange-Traded Funds, Global Equity Exchange-Traded Funds, Regional Equity Exchange-Traded Funds, Single-Country Equity Exchange-Traded Funds i International Sector and Thematic Equity Exchange-Traded Funds) wydanej przez Palgrave Macmillan w 2020 roku (https://www.palgrave.com/gp/book/9783030538637). Autor pierwszej w Polsce książki dotyczącej instrumentów finansowych typu ETN i ETC – Inwestowanie indeksowe. Instrumenty finansowe typu ETN i ETC wydanej w 2023 roku przez Maklerska.pl (więcej informacji: https://maklerska.pl/ksiegarnia/inwestowanie-indeksowe-instrumenty-finansowe-typu-etn-i-etc/). Autor i współautor kilkudziesięciu artykułów naukowych (więcej informacji: https://www.uni.lodz.pl/pracownicy/tomasz-miziolek oraz https://www.researchgate.net/profile/Tomasz_Miziolek), w tym m.in. „Nothing Lasts Forever (and Everywhere): Fundamental Indexation at the Global Level” opublikowanego w Journal of Index Investing (obecnie – The Journal of Beta Investment Strategies) w 2017 roku (http://jii.iijournals.com/content/8/3/6) oraz How precisely European equity ETFs mirror their flagship benchmarks? Evidence from funds replicating performance of Euro Stoxx 50 Index opublikowanego w Journal of Asset Management w 2023 roku (https://link.springer.com/article/10.1057/s41260-022-00287-9). Ponadto autor ponad 370 artykułów prasowych i licznych komentarzy w prasie i mediach elektronicznych poświęconych głównie tematyce instytucji wspólnego inwestowania w Polsce i na świecie. Publikuje od 1997 roku – jego artykuły pojawiały się m.in. w „Rynku Kapitałowym” (wcześniej „Nasz Rynek Kapitałowy” i „Penetrator – Wiadomości Gospodarcze”), „Miesięczniku Kapitałowym”, „Parkiecie”, „Rzeczpospolitej”, „Pulsie Biznesu”, „Gazecie Prawnej”, „Dzienniku” oraz magazynie „FUNDUSZE”. Od ponad 25 lat współpracownik Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami (wcześniej – Stowarzyszenia Funduszy Inwestycyjnych w Polsce), dla której m.in. przygotował od strony merytorycznej kurs e-learningowy „Fundusze inwestycyjne – wiedza dla każdego” oraz współtworzył roczne raporty Izby, roczne podsumowania rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce oraz analizy eksperckie. W latach 2004-2006 współpracował z firmą Analizy Online. Prowadzi zajęcia dotyczące m.in. funduszy inwestycyjnych na Wydziale Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego oraz na studiach podyplomowych na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie. Prowadził szkolenia z zakresu funkcjonowania funduszy inwestycyjnych (m.in. dla Ministerstwa Finansów). W 2010 r. współprowadził w Krakowie, Poznaniu, Wrocławiu, Gdańsku i Warszawie pierwsze w Polsce ogólnodostępne szkolenia dla inwestorów indywidualnych poświęcone funduszom ETF w ramach szkoleń organizowanych przez Fundację Edukacji Rynku Kapitałowego (FERK) i GPW w Warszawie. W 2011 r. i w 2012 r. prezentował tematykę związaną z funduszami ETF na konferencjach organizowanych przez dziennik „Rzeczpospolita” i odbywających się na GPW w Warszawie. W 2020, 2023 i 2024 r. występował (stacjonarnie i online) na organizowanej przez GPW w Warszawie konferencji Warsaw Passive Investment Conference. Kwestie dotyczące rynku funduszy ETF prezentował również na seminariach dla zarządzających funduszami inwestycyjnymi organizowanych przez Fidelity (listopad 2017 r.) i Jane Street i DWS (czerwiec 2019 r.) oraz na konferencjach „Jak inwestować na giełdzie” (maj 2021 r.) i „Pasywna rewolucja” (wrzesień 2021 r., listopad 2022 r.) zorganizowanych przez Artura Wiśniewskiego (Stockbroker.pl).
Nagrody i nominacje
W 2014 r. Tomasz Miziołek został laureatem III miejsca, a w 2015 r. i w 2017 r. (w tym ostatnim przypadku wraz z dr Ewą Feder-Sempach) otrzymał wyróżnienie w konkursach na najlepszy referat naukowy nt. rynku kapitałowego towarzyszących III, IV i VI Kongresowi Rynku Kapitałowego organizowanemu przez UW i KDPW.
W 2021 r. książka „International Equity Exchange-Traded Funds. Navigating Global ETF Market Opportunities and Risks” wydana w 2020 roku przez Palgrave Macmillan, której jest współautorem (wraz z dr Ewą Feder-Sempach i dr hab. Adamem Zarembą), została nominowana do prestiżowej Nagrody Beta 2021.
W 2023 r. Tomasz Miziołek znalazł się na przygotowanej przez redakcję „Parkietu” liście 25 osób, które najmocniej przyczyniły się do stworzenia oraz rozwoju branży funduszy inwestycyjnych w Polsce.
W 2023 r. portal etf.com.pl został nominowany do nagrody „Pasywny Rewolucjonista 2023” w kategorii „Portal finansowy” w ramach konferencji „Pasywna Rewolucja” organizowanej przez Artura Wiśniewskiego.