11 lipca 2012 r. na platformie NYSE Arca zadebiutował kolejny fundusz ETF spółki AdvisorShares. AdvisorShares Global Alpha & Beta ETF to szeroko zdywersyfikowany globalny fundusz akcyjny, który dąży do długoterminowego wzrostu wartości kapitału. Cel ten próbuje osiągnąć poprzez inwestycje głównie w inne instrumenty finansowe typu ETP (exchange-traded products), akcje spółek oraz amerykańskie kwity depozytowe (ADRs), które zapewniają eskpozycję na globalne rynki akcji i spełniają inne kryteria określone przez zarządzającego funduszem (portfolio manager) (funkcję tę pełni Roger Nusbaum – CIO spółki doradczej Your Source Financial). W ramach procesu inwestycyjnego fundusz wykorzystuje tematyczne podejście „top-down” stosując przy tym własną procedurę selekcji instrumentów finansowych oraz – od czasu do czasu – techniki zarządzania ryzykiem mające na celu zmniejszenie zmienności i ryzyka portfela (w sytuacji gdy indeks S&P 500 znajduje się poniżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej lub gdy krzywa dochodowości jest odwrócona zarządzający funduszem utrzymuje pozycję defensywną w celu ochrony kapitału – w tym celu zwiększa udział w portfelu gotówki, aktywów charakteryzujących się niższym ryzykiem lub odwrotnych funduszy ETF). Aktywne zarządzanie polega zaś na przeważaniu tych sektorów z indeksu S&P 500, które zdaniem zarządzającego będą osiągać dobre wyniki oraz niedoważaniu tych, co do których zarządzający przewiduje iż będą się zachowywać gorzej niż rynek.
W końcu września br. fundusz posiadał największą ekspozycję na akcje amerykańskich firm (52%) i firm spoza Stanów Zjednoczonych (28%); ponadto w jego portfelu były obecne: gotówka (10%), akcje spółek z rynków wschodzących (7%) i towary (2%).
Wskaźnik kosztów netto (net expense ratio) funduszu wynosi 1,40% w skali roku.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.