26 kwietnia 2012 r. na platformie NYSE Arca rozpoczął obrót tytułami uczestnictwa trzech nowych funduszy ETF State Street Global Advisors (SSgA) funkcjonujących pod marką SPDR. Są to pierwsze aktywnie zarządzane ETF-y tej spółki. Podmiotem odpowiedzialnym za proces zarządzania jest należąca do SSgA spółka Investment Solutions Group, która zarządza aktywami o wartości 160 mld USD (w portfelach realizujących taktyczną i strategiczną alokację aktywów). Produkty te zostały zaprojektowany w taki sposób, aby wykorzystywać pojawiające się nieefektywności spowodowane czasowymi błędami w wycenach (mispricing) występującymi na rynku. Realizują one strategie taktycznej alokacji aktywów oparte na zdyscyplinowanym procesie ilościowym zarządzania ryzykiem uzupełnionym o analizę fundamentalną.
SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF dąży do osiągnięcia rzeczywistego dochodu składającego się z aprecjacji wartości kapitału oraz z bieżącego dochodu. Fundusz inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy ETF naśladujących wyniki indeksów rynkowych, w udziały w trustach posiadających ekspozycję na rynek towarowy (exchange traded commodity trusts) oraz w instrumenty finansowe typu ETN (exchange-traded notes) reprezentujące takie klasy aktywów jak: papiery wartościowe chroniące przed inflacją, nieruchomości, towary i surowce naturalne . Głównym benchmarkiem funduszu (primary benchmark) jest Barclays U.S. Government Inflation-linked Bond Index, którego portfel obejmuje publicznie emitowane amerykańskie obligacje skarbowe chroniące przed inflacją, o co najmniej rocznym terminie pozostającym do wykupu (w momencie równoważenia indeksu) i wartości emisji wynoszącej co najmniej 500 mln USD. Obligacje te muszą być indeksowane i powiązane z odpowiednim wskaźnikiem inflacji. Muszą też być denominowane w dolarach amerykańskich oraz płacić kupony i kapitał w tej walucie. Drugorzędnym benchmarkiem (secondary benchmark) jest SSgA Multi-Asset Real Return Composite Index składający się z kilku różnych indeksów i zaprojektowany w taki sposób, aby zapewnić ekspozycję na różnorodne klasy aktywów (25% S&P Global Natural Resources Index; 20% DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return Index; 15% Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index; 11% DJ Global Ex-US Select Resi Index; 10% DB Global Government Ex US Inflation Linked Bond Capped Index; 9% DJ US Select REIT Index; 3% S&P Metals & Mining Select Industry ETF i NASDAQ Global Agriculture Index; 2% Energy Select SPDR Index i S&P Developed Ex US BMI Energy Sector Index). W dniu 31 sierpnia portfel funduszu składał się z 15 składników – największe udziały posiadały SPDR S&P Global Natural Resources ETF (28,49%), SPDR Barclays Capital TIPS ETF (12,28%), SPDR Dow Jones REIT ETF (12,24%), SPDR DJ International Real Estate ETF (10,72%) i PowerShares DB Commodity Index Fund (10,56%). Wskaźnik kosztów brutto (gross expense ratio) funduszu wynosi 0,70% w skali roku.
SPDR SSgA Income Allocation ETF dąży do osiągnięcia całkowitego dochodu poprzez inwestycje w aktywa generujące systematyczne dochody. Fundusz inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy ETF naśladujących wyniki indeksów rynkowych, w udziały w trustach posiadających ekspozycję na rynek towarowy (exchange traded commodity trusts) oraz w instrumenty finansowe typu ETN (exchange-traded notes) reprezentujące takie klasy aktywów jak: krajowe i zagraniczne akcje, papiery dłużne o ratingu inwestycyjnym i typu high yield, papiery wartościowe o charakterze hybrydowym (akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne) oraz nieruchomości. Głównym benchmarkiem funduszu (primary benchmark) jest MSCI World Index – indeks ważony kapitalizacją z uwzględnieniem free float`u, który ilustruje koniunkturę na rynkach akcji w państwach rozwiniętych. Drugorzędnym benchmarkiem (secondary benchmark) jest SSgA Income Allocation Composite Index składający się z kilku różnych indeksów i zaprojektowany w taki sposób, aby zapewnić ekspozycję na różnorodne klasy aktywów (15% S&P High Yield Dividend Aristocrats Index; 10% DJ Global Select Real Estate Securities Index, Barclays Capital Long US Treasury Index, Barclays Capital Long US Corporate Index i Barclays Capital High Yield Very Liquid Index; 5% S&P International Dividend Opportunities Index, STOXX Europe 50 Index, S&P Emerging Market Dividend Opportunities Index, Macquarie Global Infrastructure 100 Index, Barclays US Government Inflation Linked Bond Index, Barclays Global Aggregate Ex USD > $1B, Barclays EM Local Currency Government Diversified Index, Barclays Capital US Convertible Bonds Index oraz Wells Fargo Hybrid and Preferred Securities Aggregate Index). W dniu 31 sierpnia portfel funduszu składał się z 18 składników – największe udziały posiadały SPDR S&P Dividend ETF (16,54%), SPDR Barclays Capital Long Term Corporate Bond ETF (11,73%), SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (8,45%) i SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (8,23%). Wskaźnik kosztów brutto (gross expense ratio) funduszu wynosi 0,70% w skali roku.
SPDR SSgA Global Allocation ETF dąży do osiągnięcia dochodu, ochrony kapitału i niskiej zmienności poprzez inwestowanie w tytuły uczestnictwa funduszy ETF naśladujących wyniki indeksów rynkowych, w udziały w trustach posiadających ekspozycję na rynek towarowy (exchange traded commodity trusts) oraz w instrumenty finansowe typu ETN (exchange-traded notes) reprezentujące takie klasy aktywów jak: krajowe i zagraniczne akcje, nieruchomości, instrumenty dłużne i gotówka. Głównym benchmarkiem funduszu (primary benchmark) jest MSCI ACWI IMI Index – indeks ważony kapitalizacją z uwzględnieniem free float`u, który ilustruje koniunkturę na rynkach akcji zarówno w państwach rozwiniętych jak i na rynkach wschodzących. Drugorzędnym benchmarkiem (secondary benchmark) jest SSgA Global Allocation Composite Index składający się z kilku różnych indeksów i zaprojektowany w taki sposób, aby zapewnić ekspozycję na różnorodne klasy aktywów (20% S&P Developed Ex US BMI Index; 19% S&P 500 Index; 15% Barclays US Aggregate Bond Index; 7% S&P Emerging BMI Index; 6% Barclays Capital High Yield Very Liquid Index; 5% Barclays Global Treasury Ex US Capped Index, Barclays Global Aggregate Ex USD >$1B, Barclays US Government Inflation-Linked Bond Capped Index; 3% S&P Small Cap 600 Index, S&P Developed Ex US Under USD 2 Billion Index, DJ US Select REIT Index, DJ Global Ex US Select Resi Index; 2% JP Morgan Cash Index USD 1 Month LIBOR, DB Global Government Ex US Inflation Linked Bond Capped Index, S&P MidCap 400 Index). W dniu 31 sierpnia portfel funduszu składał się z 21 składników – największe udziały posiadały SPDR S&P 500 ETF (17,43%), SPDR S&P World ex-US ETF (16,37%), SPDR Barclays Capital Intermediate Term Corporate Bond ETF (8,77%), SPDR S&P Dividend ETF (6,97%) i SPDR S&P Emerging Markets ETF (6,83%). Wskaźnik kosztów brutto (gross expense ratio) funduszu wynosi 0,35% w skali roku.
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.