13 września 2012 r. na spółka BlackRock wprowadziła na platformę NYSE Arca fundusz iShares MSCI Frontier 100 Index Fund. To pierwszy ETF dostępny dla amerykańskich inwestorów, który odwzorowuje wyniki indeksu MSCI Frontier Markets 100 (pochodzi on od indeksu macierzystego, którym jest MSCI Frontier Markets). Indeks ten oferuje ekspozycję na akcje emitowane przez przedsiębiorstwa z państw określanych jako rynki graniczne (frontier markets), które są prześwietlane w szczególności pod kątem ich płynności. Obecnie w indeksie znajdują się spółki z Argentyny, Bangladeszu, Chorwacji, Estonii, Jordanii, Kazachstanu, Kenii, Kuwejtu, Libanu, Mauritiusa, Nigerii, Omanu, Pakistanu, Kataru, Rumunii, Serbii, Sri Lanki, Ukrainy, Zjednoczonych Emiratów Arabskich i Wietnamu. Według przedstawiciela Black Rock rynki graniczne reprezentują ok. 30 proc. globalnej populacji i prognozuje się, że znajdą się one wśród najszybciej rozwijających się gospodarek świata. Będą napędzane przez rosnącą grupę konsumentów oraz bogatą podaż surowców naturalnych – dzięki temu mogą podążać tą samą ścieżką, która doprowadziła w ostatnich 25 latach rynki wschodzące do stanu, w którym akcje spółek z tych krajów są obecnie jedną z najważniejszych klas aktywów na rynkach finansowych. Fundusze rynków granicznych są więc logicznym rozszerzeniem inwestycji w skali globalnej, zwłaszcza dla tych inwestorów którzy poszukują szerszej ekspozycji na rynki akcji. Potencjał tych rynków oferuje ciekawe możliwości inwestycyjne, ale jest jak dotychczas w stosunkowo małym stopniu wykorzystany, stąd też coraz większe grono inwestorów zaczyna rozważać uwzględnienie ich w swoich portfelach.
Indeks MSCI Frontier Markets 100 obejmuje akcje ok. 100 największych spółek z indeksu MSCI Frontier Markets, które spełniają określone kryteria dotyczące płynności (12-miesięczny wskaźnik ATVR – Annualized Traded Value Ratio) i inwestowalności (wskaźnik „foreign room” określający udział akcji dostępnych dla zagranicznych inwestorów w stosunku do maksymalnej liczby dostępnych akcji). Wagi spółek w portfelu indeksu są zdeterminowane ich wartością rynkową skorygowaną o współczynnik free float. W dniu 13 grudnia 2012 r. najważniejszymi spółkami w aktywach funduszu były walory National Bank of Kuwait (7,81%), Mobile Telecommunications (7,51%), Kuwait Finance House (4,29%), Nigerian Breweries (4,15%) i Kazmunaigas Exploration (3,45%). W ujęciu sektorowym dominowały spółki finansowe (54,04%), firmy z branży usług telekomunikacyjnych (14,08%) oraz przedsiębiorstwa przemysłowe (11,11%). Z kolei pod względem struktury geograficznej w portfelu przeważały spółki z Kuwejtu (29,73%), Kataru (17,10%), Nigerii (12,87%) i ZEA (9,95%). W końcu listopada średni wskaźnik cena do zysku portfela funduszu wynosił 15,12, a średni wskaźnik cena do wartości księgowej 2,55.
Wskaźnik kosztów (expense ratio) funduszu w skali rocznej wynosi 0,79%.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.