Według informacji spółki State Street Investment Management (do niedawna State Street Global Advisors) powołującej się na dane Morningstara, w końcu czerwca 2025 r. aktywa amerykańskich dłużnych funduszy ETF (fixed-income ETFs) osiągnęły poziom niemal 2 bilionów dolarów. Od 2002 r. ich aktywa rosły średniorocznie w tempie 33%.
Nowy kapitał trafia szerokim strumieniem zarówno do aktywnie zarządzanych, jak i nisko kosztowych, pasywnych dłużnych ETF-ów. Aktywnie zarządzane fundusze ETF przyciągnęły ponad 37,9% środków finansowych, które trafiły do amerykańskich funduszy ETF o stałym dochodzie w tym roku (dane Morningstara z 24 czerwca 2025 r.). Z kolei dłużne ETF-y o niskich kosztach odpowiadały za 43% napływu nowego kapitału do tej grupy funduszy (dane Bloomberga z 24 czerwca 2025 r.). Nie może to dziwić biorąc pod uwagę fakt, że ich opłaty są o 58% niższe niż w tradycyjnych dłużnych funduszach otwartych (dane Morningstara z 31 maja 2025 r.) – mediana wskaźnika kosztów netto (net expense ratio) ETF-ów inwestujących w papiery o stałym dochodzie wynosi zaledwie 0,29% w porównaniu z 0,70% w przypadku funduszy otwartych (mutual funds). Nieco mniejsza, ale także znacząca dysproporcja występuje pomiędzy opłatami w aktywnie zarządzanych dłużnych ETF-ach, a opłatami w funduszach otwartych – 0,39% vs. 0,70% (dane Bloomberga z 31 maja 2025 r.).
Globalne aktywa dłużnych ETF-ów przekroczyły w połowie 2025 roku poziom 2,7 bln USD.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.