Mimo zmiennej koniunktury na krajowym rynku akcji, w minionym miesiącu zanotowaliśmy najwyższy w tym roku miesięczny wzrost wartości aktywów netto (WAN) funduszy indeksowych w naszym kraju (nieco ponad 200 mln zł), a także znaczący napływ nowego kapitału netto do tych podmiotów (72 mln zł).
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych wzrosła we wrześniu o 204,0 mln zł (5,7%) do 3806,4 mln zł. W pierwszych trzech kwartałach 2025 roku WAN funduszy indeksowych wzrosła o 702,8 mln zł (22,6%), podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku zmalała o 1063,8 mln zł (26,7%) – przede wszystkim na skutek przekształcenia w maju 2024 r. funduszu indeksowego Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w fundusz aktywnie zarządzany.
W minionym miesiącu wzrosły aktywa netto aż 29 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 15 mln zł – zanotowały fundusze Quercus Silver (+31,5 mln zł), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+25,2 mln zł), inPZU Akcje Rynku Złota (+23,0 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+22,3 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+16,5 mln zł) i Quercus Gold (+15,6 mln zł). Spadek aktywów odnotowały jedynie cztery fundusze: inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (-5,7 mln zł), Quercus Tech Lev (-3,0 mln zł), inPZU Akcje Europejskie (-1,8 mln zł) oraz inPZU Obligacje Korporacyjne High Yield (-0,1 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych zanotowało we wrześniu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Prym wiodły fundusze akcji zagranicznych (+117,4 mln zł – najwięcej od marca 2019 r.) oraz fundusze surowcowe (+53,2 mln zł – drugi miesiąc z rzędu największy wzrost WAN w historii). Spadek aktywów stał się udziałem jedynie funduszy dłużnych długoterminowych rynku polskiego (-3,9 mln zł). Wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w ubiegłym miesiącu wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty odnotowały PKO TFI (+79,3 mln zł – najwięcej w historii) oraz TFI PZU (+69,0 mln zł).
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń we wrześniu był dodatni i wyniósł 72,0 mln zł. To najlepszy rezultat w bieżącym roku. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2025 roku do funduszy indeksowych wpłacono netto ogółem +101,8 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to +249,9 mln zł.
Dodatnim saldem sprzedaży mogły pochwalić się we wrześniu 22 fundusze indeksowe. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 10 mln zł – trafiło do funduszy PKO Akcji Rynków Wschodzących (+13,4 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+12,5 mln zł) i Quercus Silver (+12,1 mln zł). W przypadku 11 funduszy indeksowych saldo sprzedaży było ujemne – najgorszy wynik uzyskały fundusze inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (-6,5 mln zł), Quercus Tech Lev (-4,3 mln zł) oraz inPZU Akcje Europejskie (-2,3 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało dodatni bilans nabyć i umorzeń – największy stał się udziałem funduszy akcji zagranicznych (+40,1 mln zł) oraz funduszy surowcowych (+14,8 mln zł – trzeci najlepszy wynik w historii). Odpływ netto kapitału zanotowały tylko fundusze dłużne długoterminowe rynku polskiego (-5,0 mln zł). W ujęciu podmiotowym na plusie znalazły się wszystkie TFI, przy czym najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+34,4 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.