Wrzesień przyniósł pogorszenie nastrojów na rynku funduszy indeksowych w Polsce. Choć ich aktywa zwiększyły się, wzrost ten okazał się najniższy od stycznia bieżącego roku, gdy po raz ostatni zanotowano ich spadek (pomijając maj, wtedy jednak aktywa zmalały ze względu na zmianę polityki inwestycyjnej przez fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania). Saldo nabyć i umorzeń było natomiast we wrześniu ujemne, co po raz ostatni zdarzyło się w styczniu.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, WAN funduszy indeksowych wzrosła we wrześniu o 20,1 mln zł (0,7%) do 2919,6 mln zł. W ostatnich trzech kwartałach ich aktywa netto zmalały o 1063,8 mln zł (-26,7%), co było jednak przede wszystkim spowodowane zmianą strategii inwestycyjnej przez fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania.
W minionym miesiącu wzrosły aktywa netto 20 funduszy indeksowych. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy PKO Rynku Amerykańskiego (+10,4 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+8,1 mln zł) i Quercus Gold (+5,7 mln zł). Wśród 13 funduszy, których aktywa zmalały, największe straty poniosły PKO Akcji Rynku Japońskiego (-7,0 mln zł), Quercus Silver (-5,3 mln zł) oraz Quercus short (-4,1 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych zanotowało we wrześniu wzrost WAN. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy odwzorowujących wyniki indeksów zagranicznych rynków akcji (o 21,3 mln zł) i papierów dłużnych (o 8,4 mln zł). W największym stopniu zmalały aktywa funduszy lewarowanych i odwrotnych (o 7,0 mln zł).
Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi zanotowały we wrześniu wzrost wartości ich aktywów. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy zarządzanych przez TFI PZU – o 18,5 mln zł. Zmalały jedynie aktywa funduszy indeksowych Quercus TFI – o 6,5 mln zł.
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń był w minionym miesiącu ujemny i wyniósł -12,8 mln zł. To pierwsza taka sytuacja od stycznia 2024 r. Skumulowane saldo sprzedaży od początku 2024 roku wynosi +249,9 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wynosiło -8,3 mln zł.
19 funduszy indeksowych odnotowało we wrześniu przewagę nabyć jednostek uczestnictwa nad umorzeniami. Najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy Quercus lev (+5,2 mln zł) i inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych (+3,0 mln zł). Spośród 14 funduszy, których bilans sprzedaży okazał się ujemny, najgorszy wynik odnotowały fundusze Quercus Silver (-13,0 mln zł), Quercus short (-5,1 mln zł) i PKO Akcji Rynku Japońskiego (-3,4 mln zł).
Najlepsze dodatnie saldo sprzedaży zanotowały w ubiegłym miesiącu fundusze dłużne inwestujące na rynkach zagranicznych (+4,4 mln zł), natomiast najgorsze stało się udziałem funduszy surowcowych (-14,5 mln zł). W ujęciu podmiotowym dwa towarzystwa – Quercus TFI i PKO TFI – odnotowały przewagę umorzeń nad nabyciami – odpowiednio -15,9 mln zł i -3,4 mln zł. Z kolei do funduszy indeksowych zarządzanych przez TFI PZU i Goldman Sachs TFI wpłacono netto (odpowiednio) 6,0 mln zł i 0,5 mln zł.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.