Styczeń 2026 okazał się kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla rynku funduszy indeksowych w naszym kraju. Wartość aktywów netto (WAN) tej grupy funduszy odnotowała kolejny rekord (4,62 mld zł), a bilans sprzedaży drugi miesiąc z rzędu przekroczył +100 mln zł i wyniósł niemal 103 mln zł.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych zwiększyła się styczniu o 252,7 mln zł (5,8%) do najwyższego w historii poziomu 4619,6 mln zł. Choć to o 29,7 mln zł mniej niż w grudniu, to i tak to jeden z najlepszych rezultatów w ostatnich latach. Dla porównania, w pierwszym miesiącu 2025 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się jedynie o 49,1 mln zł (1,6%).
W minionym miesiącu zwiększyły się aktywa netto 26 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 20 mln zł – zanotowały fundusze PKO Akcji Rynku Polskiego (+106,1 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+49,5 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+36,8 mln zł), inPZU Złoto (+24,2 mln zł), Quercus Gold (+21,6 mln zł) i inPZU Akcje Polskie (+20,8 mln zł). Spośród 7 funduszy, których aktywa zmalały, największe straty poniosły Quercus Silver (-89,9 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych (-12,7 mln zł) i Quercus Short (-11,0 mln zł).
Sześć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w styczniu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Największy odnotowały ponownie fundusze akcji polskich (+137,7 mln zł – najwięcej od października 2023 r.) i fundusze akcji zagranicznych (+130,7 mln zł – najwięcej od marca 2019 r.). Spadek aktywów stał się udziałem jedynie funduszy surowcowych (-44,1 mln zł) i funduszy dłużnych inwestujących w zagraniczne papiery o stałym dochodzie (-6,6 mln zł). Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w styczniu wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty zanotowały PKO TFI (+188,3 mln zł – najwięcej w historii tego TFI) oraz TFI PZU (+122,5 mln zł). Zmniejszyły się jedynie aktywa funduszy indeksowych Quercus (-61,6 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń w styczniu 2026 r. wyniósł +102,7 mln zł. To już siódmy miesiąc z rzędu, gdy znalazł się on na plusie i jeden z najlepszych w historii. W styczniu 2025 roku bilans sprzedaży był ujemny i wyniósł -71,8 mln zł.
Dodatnim saldem sprzedaży mogły pochwalić się w ubiegłym miesiącu 23 fundusze indeksowe. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 30 mln zł – trafiło do funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+80,9 mln zł) i PKO Akcji Rynków Wschodzących (+33,4 mln zł). Wśród 10 podmiotów, które zanotowały odpływ kapitału, najwięcej straciły Quercus Silver (-100,3 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych (-12,5 mln zł) oraz PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (-12,3 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych odnotowało w styczniu dodatni bilans sprzedaży jednostek uczestnictwa – największy zanotowały fundusze akcji polskich (+92,4 mln zł – najlepszy rezultat w historii) i fundusze akcji zagranicznych (+71,3 mln zł – najlepszy wynik od listopada 2021 r.). Odpływ netto środków finansowych zanotowały trzy grupy funduszy, z czego największy fundusze surowcowe (-71,6 mln zł). W ujęciu podmiotowym trzy TFI zanotowały dodatni bilans sprzedaży, przy czym najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+127,0 mln zł – najwięcej w historii). Przewagę wypłat nad wpłatami zanotowały jedynie fundusze indeksowe Quercus (-96,6 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.