Pierwszy miesiąc nowego roku przyniósł co prawda kolejny niewielki wzrost wartości aktywów netto (WAN) funduszy indeksowych w Polsce, jednak było to spowodowane korzystną koniunkturą na rynkach akcji (za wyjątkiem USA). Uczestnicy funduszy indeksowych znacznie chętniej bowiem wypłacali z nich pieniądze, niż wpłacali – bilans sprzedaży wyniósł niemal (-72 mln zł).
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, WAN 33 funduszy indeksowych wzrosła w styczniu o 49,1 mln zł (1,6%) do 3152,8 mln zł.
W minionym miesiącu wzrosły aktywa netto zdecydowanej większości, bo aż 28 funduszy indeksowych. W największym stopniu zwiększyły się aktywa funduszy PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+43,8 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (+17,2 mln zł) i PKO Akcji Strefy Euro (+10,4 mln zł). Wśród pięciu funduszy, które odnotowały spadek WAN, najbardziej dotkliwe straty poniosły inPZU Obligacje Polskie Skarbowe (-64,9 mln zl) i inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (-29,9 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w styczniu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Najbardziej zwiększyły się one w funduszach akcji zagranicznych (+87,7 mln zł) i funduszach akcji polskich (+24,2 mln zł). Spadek aktywów stał się udziałem funduszy papierów dłużnych inwestujących w krajowe obligacje – długoterminowych (-64,7 mln zł) i krótkoterminowych (-29,9 mln zł).
Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w ubiegłym miesiącu wzrost wartości ich aktywów. Były nimi PKO TFI (+72,7 mln zł), Quercus TFI (+30,8 mln zł) i Goldman Sachs TFI (+0,2 mln zł). Zmniejszyły się jedynie aktywa funduszy indeksowych TFI PZU (o 54,5 mln zł).
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń wyniósł w styczniu 2025 r. (-71,8 mln zł). To najgorszy rezultat od chwili, kiedy TFI publikują oficjalne dane o saldzie sprzedaży swoich funduszy, tj. od końca 2020 r. (dotychczas najgorszy bilans zanotowano w lutym 2022 r. – było to (-70,5 mln zł)).
16 funduszy indeksowych zanotowało w minionym miesiącu przewagę umorzeń jednostek uczestnictwa nad nabyciami. Zdecydowanie najwięcej kapitału netto wycofano z funduszu inPZU Obligacje Polskie Skarbowe (-65,5 mln zł). Na sporym minusie zakończyły styczeń również fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (-31,4 mln zł) i Quercus lev (-18,7 mln zł). Spośród 17 funduszy, których saldo sprzedaży było dodatnie, wyróżniły się fundusze PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+27,2 mln zł) oraz Quercus short (+10,2 mln zł).
Dodatnie saldo sprzedaży zanotowały w minionym miesiącu jedynie fundusze akcji zagranicznych (+39,0 mln zł). Z wszystkich pozostałych grup funduszy indeksowych wypłacano kapitał w ujęciu netto – w największej skali z funduszy papierów dłużnych długoterminowych rynku polskiego (-65,6 mln zł) oraz funduszy papierów dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego (-31,4 mln zł).
W ujęciu podmiotowym liderem sprzedaży na rynku funduszy indeksowych okazało się PKO TFI (+28,6 mln zł). Wszystkie pozostałe TFI zanotowały w styczniu przewagę umorzeń nad nabyciami w swoich funduszach indeksowych – największą TFI PZU (-91,9 mln zł – najgorszy miesięczny bilans w historii).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.