Mimo sporych obaw, jakie wywołały silne spadki na rynkach akcji na całym świecie na początku sierpnia, miniony miesiąc okazał się udany dla rynku funduszy indeksowych w naszym kraju. Przewaga nabyć i umorzeń 33 funduszy naśladujących stopy zwrotu indeksów lub ceny aktywów wyniosła blisko 59 mln zł, zaś wartość ich aktywów wzrosła o prawie 91 mln zł.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, WAN funduszy indeksowych wzrosła w sierpniu o 90,9 mln zł (3,2%) do 2899,6 mln zł. Od początku 2024 roku ich aktywa netto zmalały o 1083,9 mln zł (-27,2%). Było to jednak głównie konsekwencją zmiany polityki inwestycyjnej przez fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w maju bieżącego roku i przejścia tego podmiotu na aktywne zarządzanie. Spośród ośmiu miesięcy 2024 r. aż sześciokrotnie odnotowano wzrost miesięcznych aktywów funduszy indeksowych.
W minionym miesiącu wzrost aktywów netto odnotowały 23 fundusze indeksowe. Najbardziej wzrosły aktywa funduszy inPZU Inwestycji Ostrożnych (27,8 mln zł), Quercus lev (21,8 mln zł) oraz Quercus Silver (11,1 mln zł). Wśród 10 funduszy, których aktywa się zmniejszyły, największe straty poniosły PKO Akcji Rynku Polskiego (-6,2 mln zł) i PKO Akcji Strefy Euro (-2,7 mln zł).
Sześć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w sierpniu wzrost WAN. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy lewarowanych i odwrotnych (30,8 mln zł) oraz funduszy dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego (27,8 mln zł). Zmniejszyły się jedynie aktywa funduszy akcji polskich (-7,5 mln zł).
Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w sierpniu wzrost wartości ich aktywów. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy zarządzanych przez TFI PZU – o 51,8 mln zł. Zmalały jedynie aktywa funduszy indeksowych PKO TFI – o 2,2 mln zł.
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń był w minionym miesiącu dodatni i wyniósł +58,8 mln zł. To drugi najlepszy rezultat w tym roku, minimalnie gorszy jedynie od majowego (59,1 mln zł). Skumulowane saldo sprzedaży od początku 2024 roku wynosi już +262,2 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było ujemne i wynosiło -100,2 mln zł.
20 funduszy indeksowych odnotowało w sierpniu przewagę nabyć nad umorzeniami. Najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy inPZU Inwestycji Ostrożnych (+26,5 mln zł), Quercus lev (+20,7 mln zł), Quercus Silver (+11,8 mln zł) i PKO Akcji Rynku Japońskiego (+8,7 mln zł). Spośród 13 funduszy, których bilans sprzedaży okazał się ujemny, najgorszy wynik odnotowały fundusze PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (-11,0 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (-6,6 mln zł) oraz Quercus Gold (-4,9 mln zł).
Najlepsze dodatnie saldo sprzedaży zanotowały w ubiegłym miesiącu fundusze lewarowane i odwrotne (+29,7 mln zł), natomiast najgorsze stało się udziałem funduszy akcji polskich (-8,4 mln zł). W ujęciu podmiotowym trzy towarzystwa – Quercus TFI, TFI PZU, i Goldman Sachs TFI – odnotowały przewagę nabyć nad umorzeniami – odpowiednio +36,5 mln zł, +36,0 mln zł i +0,8 mln zł. W przypadku Quercus TFI to najlepszy miesięczny wynik sprzedaży funduszy indeksowych od momentu, kiedy towarzystwo udostępnia informacje na ten temat, czyli od grudnia 2020 r. Natomiast z funduszy indeksowych zarządzanych przez PKO TFI wypłacono netto 14,5 mln zł (to z kolei najgorszy rezultat sprzedaży tego towarzystwa od stycznia 2024 roku).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.