Październik okazał się bardzo udanym miesiącem dla funduszy indeksowych w naszym kraju. Wartość ich aktywów netto zwiększyła się o blisko 200 mln zł (drugi rezultat w tym roku), a napływ nowego kapitału netto był rekordowy w 2025 r. (prawie 85 mln zł).
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych zwiększyła się w minionym miesiącu o 190,3 mln zł (5,0%) do niemal 4 miliardów złotych (3996,8 mln zł). Od początku 2025 roku WAN funduszy indeksowych wzrosła o 893,1 mln zł (28,8%), podczas gdy w tym samym okresie 2024 roku zmalała o 1003,3 mln zł (25,2%) – głównie na skutek przekształcenia w maju ubiegłego roku funduszu indeksowego Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w fundusz aktywnie zarządzany.
W październiku zwiększyły się aktywa netto 29 funduszy indeksowych – tyle samo co we wrześniu. Największe wzrosty WAN – ponad 20 mln zł – zanotowały fundusze PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+39,4 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+32,3 mln zł) oraz Goldman Sachs Indeks Obligacji (+22,0 mln zł). Spadek aktywów odnotowały jedynie cztery fundusze, w tym trzy o wartości przekraczającej 10 mln zł: Quercus Silver (-20,7 mln zł), Quercus Gold (-15,5 mln zł) oraz Quercus Short (-10,9 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych zanotowało w minionym miesiącu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Prym wiodły – tak jak we wrześniu – fundusze akcji zagranicznych (+118,8 mln zł – najwięcej od marca 2019 r.) oraz fundusze dłużne długoterminowe inwestujące w krajowe papiery skarbowe (+38,3 mln zł – najwięcej od grudnia 2020 r.). Zmalały jedynie aktywa funduszy surowcowych (-33,7 mln zł – najwięcej w historii). Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi zanotowały w ubiegłym miesiącu wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty odnotowały PKO TFI (+100,4 mln zł – najwięcej w historii) oraz TFI PZU (+92,4 mln zł). Zmniejszyły się natomiast aktywa funduszy indeksowych zarządzanych przez Quercus TFI (-24,4 mln zł).
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, saldo nabyć i umorzeń w październiku było dodatnie i wyniosło 84,9 mln zł. To najlepszy rezultat w bieżącym roku i czwarty miesiąc z rzędu, gdy saldo to znalazło się na plusie. W pierwszych dziesięciu miesiącach 2025 roku do funduszy indeksowych wpłacono netto ogółem +186,8 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to +355,2 mln zł.
Dodatnim bilansem sprzedaży mogło pochwalić się w minionym miesiącu aż 28 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 15 mln zł – trafiło do funduszy PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+21,7 mln zł), Goldman Sachs Indeks Obligacji (+21,4 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+18,4 mln zł) i inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (+15,1 mln zł). Najwięcej środków finansowych odpłynęło z funduszy Quercus Silver (-27,6 mln zł) i Quercus Gold (-22,1mln zł). Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało dodatnie saldo sprzedaży – największe zanotowały fundusze akcji zagranicznych (+68,0 mln zł – najwięcej od listopada 2021 r.) oraz fundusze obligacji długoterminowych rynku polskiego (+36,5 mln zł – najwięcej od grudnia 2020 r.). Odpływ netto kapitału zanotowały tylko fundusze surowcowe (-47,8 mln zł). W ujęciu podmiotowym na plusie znalazły się trzy TFI, przy czym najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PZU (+64,6 mln zł). Inwestorzy wycofali kapitał jedynie z funduszy indeksowych Quercusa (-47,2 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.