Niezwykle udany był miniony miesiąc dla rynku funduszy indeksowych w Polsce. Po raz pierwszy w tym roku i prawdopodobnie po raz pierwszy w historii obecności tych funduszy w naszym kraju ich bilans sprzedaży przekroczył bowiem +100 mln zł! Aż tak dobrze nie było natomiast w przypadku aktywów – co prawda one również wzrosły, ale jedynie o 60 mln zł.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, WAN funduszy indeksowych wzrosła w październiku o 60,4 mln zł (2,1%) do 2980,1 mln zł. Od początku tego roku aktywa netto zmalały o 1003,3 mln zł (-25,2%), co było jednak głównie wynikiem zmiany strategii inwestycyjnej – z pasywnej na aktywną – przez fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w maju 2024 r.
W październiku wzrosły aktywa netto 15 funduszy indeksowych. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy inPZU Inwestycji Ostrożnych (+36,1 mln zł), inPZU Akcje Polskie (+33,1 mln zł) i inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych (+28,1 mln zł). Wśród 18 funduszy, które doświadczyły spadku aktywów, największe spadki odnotowały fundusze Quercus lev (-18,1 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (-16,8 mln zł) i Quercus Tech lev (-7,7 mln zł).
Cztery kategorie funduszy indeksowych odnotowały w październiku wzrost wartości zarządzanych aktywów. Najbardziej zwiększyły się w przypadku funduszy dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego (o 36,1 mln zł) i akcji zagranicznych (o 30,8 mln zł). W największym stopniu zmalały aktywa funduszy lewarowanych i odwrotnych (o 22,0 mln zł).
Tylko jedno towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowało w październiku wzrost wartości ich aktywów. Było to TFI PZU, którego fundusze indeksowe powiększyły aktywa o 106,2 mln zł – najwięcej od grudnia 2020 r. Pozostałe towarzystwa znalazły się na minusie – największy spadek aktywów miał miejsce w przypadku funduszy zarządzanych przez Quercus TFI (o 26,1 mln zł).
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń był w październiku dodatni i wyniósł aż 105,3 mln zł. Tym samym po raz pierwszy w historii publikowania oficjalnych danych na ten temat (czyli od początku 2021 r.) miesięczne saldo przekroczyło 100 mln zł. Z dużym prawdopodobieństwem można również stwierdzić, iż było ono najwyższe w całej historii funduszy indeksowych w naszym kraju. Skumulowane saldo sprzedaży od początku 2024 roku wynosi +355,2 mln zł, podczas gdy w tym samym okresie 2023 roku wynosiło +82,3 mln zł.
21 funduszy indeksowych odnotowało w październiku przewagę nabyć jednostek uczestnictwa nad umorzeniami. Zdecydowanie najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy inPZU Akcje Polskie (+38,6 mln zł – najlepszy wynik w historii), inPZU Inwestycji Ostrożnych (+36,0 mln zł – drugi rezultat w historii) i inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych (+31,3 mln zł – najlepszy wynik w historii). Spośród 12 funduszy, których bilans sprzedaży okazał się ujemny, najgorsze rezultaty zanotowały fundusze Quercus Silver (-12,9 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (-8,8 mln zł), Quercus Tech lev (-7,6 mln zł) i PKO Akcji Rynku Japońskiego (-5,3 mln zł).
Najlepsze dodatnie saldo sprzedaży zanotowały w minionym miesiącu fundusze akcji zagranicznych (+53,2 mln zł) i fundusze dłużne krótkoterminowe rynku polskiego (+36,0 mln zł), natomiast najgorsze stało się udziałem funduszy surowcowych (-15,0 mln zł). W ujęciu podmiotowym dwa towarzystwa – TFI PZU i PKO TFI – zanotowały przewagę nabyć nad umorzeniami – odpowiednio +129,7 mln zł (drugi wynik w historii) i +59 tys. zł. Z kolei z funduszy indeksowych zarządzanych przez Quercus TFI i Goldman Sachs TFI wypłacono netto (odpowiednio) 24,3 mln zł i 0,2 mln zł.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.