Maj okazał się najlepszym jak dotychczas miesiącem dla rynku funduszy indeksowych w Polsce w 2025 roku pod względem wzrostu wartości ich aktywów – wzrosły one o ponad 100 mln zł. Niestety, bilans sprzedaży był ujemny i to już po raz trzeci w tym roku.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych wzrosła w maju o 104,1 mln zł (3,2%) do 3343,2 mln zł. W pierwszych pięciu miesiącach bieżącego roku WAN funduszy indeksowych wzrosła o 239,6 mln zł (7,7%), podczas gdy w analogicznym okresie 2024 roku zmalała o 1292,1 mln zł (32,4%) – głównie jednak na skutek przekształcenia funduszu Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w fundusz aktywnie zarządzany w maju tegoż roku.
W minionym miesiącu wzrosły aktywa netto 25 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 10 mln zł – zanotowały fundusze PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+53,7 mln zł) i inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych (+12,0 mln zł). W przypadku ośmiu funduszy ich aktywa zmniejszyły się – najbardziej dotknęło to funduszy Quercus Tech Lev (-8,0 mln zł) i Quercus Silver (-3,5 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych odnotowało w maju wzrost wartości zarządzanych aktywów. Najbardziej zwiększyły się one w funduszach akcji zagranicznych (o 101,1 mln zł). Spadki aktywów stały się udziałem funduszy lewarowanych i odwrotnych (o 10,9 mln zł) i funduszy surowcowych (o 5,6 mln zł).
Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi zanotowały w maju wzrost wartości ich aktywów. Największe stały się udziałem TFI PZU (+62,0 mln zł) i PKO TFI (+58,0 mln zł). Jedynie fundusze indeksowe zarządzane przez Quercus TFI odnotowały spadek WAN (o 16,5 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń w maju 2025 r. był ujemny i wyniósł 10,8 mln zł. To już trzecia taka sytuacja odnotowana w 2025 roku. W pierwszych pięciu miesiącach bieżącego roku z funduszy indeksowych wypłacono w sumie o 18,0 mln zł więcej niż do nich wpłacono, podczas gdy w tym samym okresie 2024 roku bilans sprzedaży był dodatni i wyniósł +124,6 mln zł.
Dodatnim saldem mogło pochwalić się w ubiegłym miesiącu 20 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+12,4 mln zł) i inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (+4,4 mln zł). 13 funduszy indeksowych doświadczyło odpływu kapitału – największy zanotowały fundusze Quercus Tech Lev (-13,7 mln zł), Quercus Lev (-8,4 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (-6,1 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (-6,1 mln zł) i PKO Akcji Strefy Euro (-6,0 mln zł).
Dodatni bilans nabyć i umorzeń odnotowały cztery kategorie funduszy indeksowych – największy wystąpił w funduszach akcji zagranicznych (+9,3 mln zł). Odpływ netto kapitału zanotowały trzy kategorie funduszy indeksowych – lewarowane i odwrotne (-21,0 mln zł), surowcowe (-5,3 mln zł) i akcji polskich (-4,7 mln zł).
W ujęciu podmiotowym na plusie znalazły się jedynie TFI PZU (+22,8 mln zł) i Goldman Sachs TFI (+0,6 mln zł). Odpływ netto kapitału zanotowały fundusze indeksowe zarządzane przez Quercus TFI (-26,4 mln zł) i PKO TFI (-7,8 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.