Luty był jednym z najlepszych miesięcy w historii krajowego rynku funduszy indeksowych. Wartość aktywów netto (WAN) tej grupy funduszy wzrosła aż o 331 mln zł i zbliżyła się do 5 mld zł, zaś saldo sprzedaży okazało się najwyższe w historii (prawie 190 mln zł).
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 37 funduszy indeksowych (do tego grona dołączyły w ubiegłym miesiącu cztery nowe fundusze: Millennium Indeksowy Akcji Amerykańskich, Millennium Indeksowy Akcji Europejskich, Millennium Indeksowy Akcji Rynków Wschodzących i Millennium Indeksowy Globalnych Obligacji) wzrosła w lutym o 330,9 mln zł (7,2%) do najwyższego w historii poziomu 4950,5 mln zł. To najlepszy wynik w historii tego rynku, pomijając miesiące, kiedy to wzrost aktywów był spowodowany głównie przekształceniem w fundusze indeksowe wcześniej już działających i dysponujących znaczącymi aktywami funduszy aktywnie zarządzanych. W pierwszych dwóch miesiącach 2026 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się już o 583,6 mln zł (13,4%), podczas gdy w analogicznym okresie 2025 r. wzrost wyniósł jedynie 95,1 mln zł (3,1%).
W minionym miesiącu zwiększyły się aktywa netto 26 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 30 mln zł – zanotowały fundusze PKO Akcji Rynków Wschodzących (+58,0 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (+56,6 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+51,2 mln zł), Quercus Silver (+45,7 mln zł) i Quercus Gold (+33,5 mln zł). Wśród 7 funduszy, których aktywa zmniejszyły się, największe straty poniosły Quercus Lev (-24,5 mln zł) i PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (-18,9 mln zł). Aktywa czterech nowych funduszy indeksowych Millennium wyniosły łącznie 2 mln zł.
Sześć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w lutym wzrost wartości zarządzanych aktywów. Największy odnotowały fundusze akcji zagranicznych (+160,9 mln zł – najwięcej od marca 2019 r.), fundusze surowcowe (+84,0 mln zł – najwięcej w historii) i fundusze akcji polskich (+62,0 mln zł). Spadek aktywów stał się udziałem jedynie funduszy lewarowanych i odwrotnych (-19,6 mln zł) i funduszy kryptowalutowych (-0,5 mln zł). Wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi zanotowały w lutym wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty stały się udziałem PKO TFI (+151,5 mln zł – drugi wynik w historii tego TFI) oraz TFI PZU (+114,7 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, saldo nabyć i umorzeń w lutym 2026 r. wyniósł +188,4 mln zł. To najlepszy rezultat w historii i ósmy miesiąc z rzędu, gdy był on dodatni. W pierwszych dwóch miesiącach bieżącego roku bilans sprzedaży wyniósł +291,2 mln zł, podczas gdy w tym samym okresie 2025 r. wyniósł (-42,5 mln zł).
Dodatni bilans nabyć i umorzeń odnotowało w lutym 31 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 40 mln zł – trafiło do funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+49,4 mln zł) i PKO Akcji Rynków Wschodzących (+44,8 mln zł). Wśród 6 funduszy, które zanotowały odpływ kapitału, najwięcej straciły Quercus Lev (-28,6 mln zł) oraz PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (-11,5 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało w lutym dodatnie saldo sprzedaży – największe odnotowały fundusze akcji zagranicznych (+90,4 mln zł – drugi rezultat w historii po listopadzie 2021 r.) i fundusze akcji polskich (+52,2 mln zł – drugi wynik w historii po styczniu 2026 r.). Odpływ netto środków finansowych zanotowały jedynie fundusze lewarowane i odwrotne (-21,3 mln zł). W ujęciu podmiotowym wszystkie pięć TFI zanotowało dodatni bilans sprzedaży, przy czym najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+109,7 mln zł) i PZU (+66,9 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.