Po trudnym początku roku dla funduszy indeksowych (w styczniu bilans sprzedaży był ujemny i sięgnął prawie -72 mln zł), w lutym nastroje nieco się poprawiły. Saldo nabyć i umorzeń tych produktów wyniosło blisko +30 mln zł, a wartość aktywów netto zwiększyła się o niemal 50 mln zł.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych wzrosła w lutym o 46,0 mln zł (1,5%) do 3198,8 mln zł. W pierwszych dwóch miesiącach 2025 roku WAN wzrosła o 95,1 mln zł (3,1%), podczas gdy w tym samym okresie 2024 roku zwiększyła się o 137,1 mln zł (3,4%).
W minionym miesiącu wzrosły aktywa netto 26 funduszy indeksowych. W największym stopniu zwiększyły się aktywa funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+21,5 mln zł), PKO Akcji Strefy Euro (+14,8 mln zł) i inPZU Akcje Polskie (8,0 mln zł). Spośród siedmiu funduszy, które odnotowały spadek WAN, najbardziej dotkliwe straty poniosły Quercus lev (-16,6 mln zł), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (-11,5 mln zł) oraz Quercus Gold (-10,0 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w lutym wzrost wartości zarządzanych aktywów. Najbardziej zwiększyły się one w funduszach akcji polskich (+29,5 mln zł) i funduszach akcji zagranicznych (+12,8 mln zł). Spadek aktywów stał się udziałem funduszy lewarowanych i odwrotnych (-7,0 mln zł) i funduszy surowcowych (-3,2 mln zł).
Trzy towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w ubiegłym miesiącu wzrost wartości ich aktywów. Były nimi TFI PZU (+34,8 mln zł), PKO TFI (+19,8 mln zł) i Goldman Sachs TFI (+1,6 mln zł). Zmniejszyły się jedynie aktywa funduszy indeksowych Quercus TFI (o 10,2 mln zł).
Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń wyniósł w lutym 2025 r. +29,3 mln zł. W pierwszych dwóch miesiącach bieżącego roku z funduszy indeksowych wypłacono jednak o 42,5 mln zł więcej kapitału niż do nich wpłacono. W analogicznym okresie 2024 roku saldo nabyć i umorzeń również było ujemne i wyniosło -3,4 mln zł.
25 funduszy indeksowych zanotowało w lutym dodatni bilans sprzedaży. Najwięcej kapitału netto wpłacono do funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+12,8 mln zł), PKO Akcji Strefy Euro (+10,7 mln zł), Quercus Silver (+10,3 mln zł) i Quercus Tech Lev (+7,8 mln zł). Wśród ośmiu funduszy, których saldo sprzedaży było ujemne, najgorzej wypadły Quercus lev (-31,4 mln zł) i Quercus Gold (-11,1 mln zł).
Dodatnie saldo sprzedaży zanotowało w minionym miesiącu pięć kategorii funduszy indeksowych. Najlepszym bilansem mogły pochwalić się fundusze akcji zagranicznych (+27,3 mln zł) i fundusze akcji polskich (+13,5 mln zł). Na minusie zakończyły luty fundusze lewarowane i odwrotne (-18,2 mln zł) oraz fundusze surowcowe (-0,8 mln zł).
W ujęciu podmiotowym liderami sprzedaży na rynku funduszy indeksowych okazały się PKO TFI (+25,0 mln zł) oraz TFI PZU (+22,0 mln zł). Przewagę umorzeń nad nabyciami w swoich funduszach indeksowych odnotowało jedynie Quercus TFI (-19,0 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.