Po kilkunastu miesiącach przerwy, w listopadzie 2025 r. wartość aktywów netto (WAN) funduszy indeksowych w Polsce ponownie przekroczyła 4 mld zł i zbliża się do rekordu ustanowionego w kwietniu 2024 r. (4,29 mld zł). Choć koniunktura na rynku akcji była w minionym miesiącu umiarkowanie sprzyjająca, do funduszy indeksowych trafiło ogółem netto 48 mln zł, co jest czwartym najlepszym rezultatem w tym roku.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych zwiększyła się w listopadzie 96,7 mln zł (2,4%) do 4093,5 mln zł. W pierwszych jedenastu miesiącach 2025 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się o blisko miliard złotych (989,9 mln zł – 31,9%), podczas gdy w tym samym okresie 2024 roku zmniejszyła się o 970,7 mln zł – 24,4%), głównie z uwagi na przekształcenie w fundusz aktywnie zarządzany funduszu indeksowego Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w maju 2024 r.
W listopadzie zwiększyły się aktywa netto 23 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 20 mln zł – zanotowały fundusze Quercus Silver (39,2 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (19,4 mln zł), inPZU Akcje Rynku Złota (15,7 mln zł) i Quercus Gold (12,0 mld zł). Spadek aktywów stał się udziałem 10 funduszy, w tym w przypadku dwóch przekroczył on 10 mln zł: inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (-19,8 mln zł) oraz Quercus Short (-10,1 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w minionym miesiącu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Największy odnotowały fundusze surowcowe (+51,5 mln zł – drugi rezultat w historii, po wrześniowym) oraz fundusze akcji zagranicznych (+32,5 mln zł). Zmniejszyły się aktywa trzech kategorii funduszy – najwięcej (-19,8 mln zł) funduszy dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego. Wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w ubiegłym miesiącu wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty odnotowały Quercus TFI (+41,5 mln zł) oraz PKO TFI (+39,9 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń w listopadzie wyniósł +48,3 mln zł. To piąty miesiąc z rzędu, gdy znalazł się on na plusie. W pierwszych jedenastu miesiącach bieżącego roku do funduszy indeksowych wpłacono netto ogółem +235,1 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2024 roku było to +348,5 mln zł.
Dodatnim saldem sprzedaży mogły poszczycić się w minionym miesiącu 23 fundusze indeksowe. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 10 mln zł – trafiło do funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+18,3 mln zł) i Quercus Silver (+13,7 mln zł). Spośród 10 funduszy, które doświadczyły odpływu netto kapitału, najwięcej straciły inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (-21,6 mln zł) i Quercus Short (-10,4 mln zł).
Sześć kategorii funduszy indeksowych odnotowało dodatni bilans sprzedaży – największy zanotowały fundusze akcji zagranicznych (+25,8 mln zł) oraz fundusze akcji polskich (+18,6 mln zł). Odpływ netto kapitału zanotowały tylko fundusze dłużne krótkoterminowych rynku polskiego (-21,6 mln zł) oraz fundusze lewarowe i odwrotne (-9,3 mln zł). W ujęciu podmiotowym na plusie znalazły się trzy TFI, przy czym zdecydowanie najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+38,9 mln zł). Inwestorzy wycofali kapitał jedynie z funduszy indeksowych PZU (-2,3 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.