
W listopadzie wartość środków zgromadzonych w funduszach indeksowych w Polsce przekroczyła ponownie 3 mld zł (po raz ostatni powyżej tego poziomu była w kwietniu bieżącego roku). Bilans sprzedaży okazał się jednak ujemny, co zdarzyło się dopiero po raz trzeci w tym roku.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, WAN funduszy indeksowych wzrosła w listopadzie o 32,6 mln zł (1,1%) do 3012,7 mln zł. Od początku 2024 roku aktywa netto zmalały o 970,7 mln zł (-24,4%), co było spowodowane zmianą strategii inwestycyjnej przez fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania z pasywnej na aktywną w maju 2024 r.
W listopadzie wzrosły aktywa netto 19 funduszy indeksowych. Najbardziej zwiększyły się aktywa funduszy PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+98,6 mln zł), inPZU Akcji Rynków Rozwiniętych (+11,5 mln zł) i Quercus lev (+9,6 mln zł). Wśród 14 funduszy, których aktywa zmalały, największe spadki odnotowały inPZU Inwestycji Ostrożnych (-64,0 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (-20,5 mln zł) oraz Quercus Gold (-10,6 mln zł).
Pięć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w minionym miesiącu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Najbardziej zwiększyły się one w funduszach akcji zagranicznych – o 93,5 mln zł. Wśród dwóch kategorii funduszy, których aktywa netto spadły, znalazły się fundusze papierów dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego (-64,0 mln zł) oraz fundusze surowcowe (-14,0 mln zł).
Dwa towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w listopadzie wzrost wartości ich aktywów. Były nimi PKO TFI (+67,2 mln zł) oraz Goldman Sachs TFI (+1,2 mln zł). W przypadku funduszy zarządzanych przez TFI PZU i Quercus TFI ich aktywa zmniejszyły się – odpowiednio o 31,1 i 4,7 mln zł.

Według naszych obliczeń, dokonanych w oparciu o publikowane przez TFI rzeczywiste dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń był w listopadzie ujemny i wyniósł (-6,7 mln zł). W pierwszych 11 miesiącach 2024 roku skumulowane saldo sprzedaży wyniosło +348,5 mln zł, podczas gdy w tym samym okresie 2023 roku było o ponad 77% niższe (+78,1 mln zł).
18 funduszy indeksowych odnotowało w listopadzie przewagę nabyć jednostek uczestnictwa nad umorzeniami. Zdecydowanie najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszu PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+65,2 mln zł – drugi najlepszy wynik w historii). Na stosunkowo dużym plusie zakończyły ubiegły miesiąc także fundusze Quercus lev (+13,3 mln zł) i inPZU Akcje Polskie (+7,3 mln zł). Spośród 15 funduszy, których saldo sprzedaży było ujemne, najgorsze rezultaty zanotowały fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych (-65,9 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (-20,9 mln zł) i Quercus Gold (-6,1 mln zł).
Najlepsze dodatnie saldo sprzedaży zanotowały w minionym miesiącu fundusze akcji zagranicznych (+50,0 mln zł) i fundusze lewarowane i odwrotne (+12,1 mln zł), natomiast najgorsze stało się udziałem funduszy papierów dłużnych krótkoterminowych rynku polskiego (-65,9 mln zł). W ujęciu podmiotowym z funduszy indeksowych trzech towarzystw – PKO TFI, Quercus TFI i Goldman Sachs TFI – wypłacono netto (odpowiednio) +36,9 mln zł, +7,9 mln zł i 0,5 mln zł. Z kolei z fundusze indeksowe zarządzane przez TFI PZU zanotowały przewagę umorzeń nad nabyciami w wysokości 52,0 mln zł.

Wpis jeszcze nie ma komentarzy.