Pierwszy wakacyjny miesiąc okazał się bardzo udany dla rynku funduszy indeksowych w Polsce. Wartość aktywów netto (WAN) funduszy wzrosła o niemal 270 mln zł, a bilans sprzedaży sięgnął prawie 230 mln zł.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, w lipcu wartość aktywów netto (WAN) 39 funduszy indeksowych (w lipcu do tego grona dołączyły fundusze PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (USD) i PKO Akcji Strefy Euro (EUR)) zwiększyła się o 269,8 mln zł (2,8%) do rekordowego poziomu 5813,8 mln zł. W pierwszych siedmiu miesiącach 2026 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się o 1446,9 mln zł (33,1%), podczas gdy w takim samym okresie 2025 roku wzrost wyniósł 380,9 mln zł (12,3%).
W lipcu zwiększyły się aktywa netto 25 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 30 mln zł – zanotowały fundusze PKO Akcji Rynku Polskiego (+117,7 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Amerykańskie (+48,0 mln zł), inPZU Akcje Polskie (+32,6 mln zł), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+31,8 mln zł) oraz PKO Akcji Rynku Japońskiego (+31,8 mln zł). Spośród 12 funduszy, których aktywa zmniejszyły się, największe spadki odnotowały inPZU Obligacje Rynków Wschodzących (-47,4 mln zł), inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii (-13,7 mln zł) oraz PKO Akcji Rynków Wschodzących (-10,7 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało w lipcu wzrost WAN. Zdecydowanie największy stał się udziałem funduszy akcji polskich (+155,5 mln zł – to najlepszy rezultat od października 2023 r.). Dzięki temu aktywa tej kategorii funduszy przekroczyły poziom 1 mld zł po raz pierwszy od kwietnia 2024 r., kiedy przekształcony został fundusz Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania. Spory wzrost aktywów stał się też udziałem funduszy akcji zagranicznych (+65,3 mln zł). Po rekordowym wzroście w czerwcu, tym razem nieznacznie zmalały aktywa funduszy dłużnych zagranicznych (-2,1 mln zł).
Wszystkie pięć towarzystw funduszy inwestycyjnych zarządzających funduszami indeksowymi zanotowało w minionym miesiącu wzrost wartości ich aktywów – największy wzrost stał się udziałem PKO TFI (+177,2 mln zł). W rezultacie, PKO TFI wyprzedziło TFI PZU (2572,1 mln zł vs. 2516,5 mln zł) stając się największym podmiotem na rynku funduszy indeksowych w Polsce.
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, saldo nabyć i umorzeń w lipcu 2026 r. wyniosło +229,7 mln zł (trzeci wynik w tym roku). Od początku 2026 roku bilans sprzedaży przekroczył już 1 mld zł i wyniósł +1053,3 mln zł. W analogicznym okresie ubiegłego roku bilans był ujemny i wyniósł (-38,2 mln zł).
Dodatni bilans nabyć i umorzeń odnotowało w lipcu 28 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto pozyskały fundusze PKO Akcji Rynku Polskiego (+64,0 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Amerykańskie (+49,5 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+40,0 mln zł), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+31,8 mln zł) oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+23,2 mln zł).
Spośród 9 funduszy, które zanotowały odpływ kapitału, najwięcej straciły inPZU Obligacje Rynków Wschodzących (-45,0 mln zł) i inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii (-8,9 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało w lipcu pozytywne saldo sprzedaży – najlepsze stało się udziałem funduszy akcji zagranicznych (+106,2 mln zł) oraz funduszy akcji polskich (+77,0 mln zł). Odpływ netto środków finansowych odnotowały tylko fundusze lewarowane i odwrotne (-7,7 mln zł). W ujęciu podmiotowym wszystkie TFI zanotowały dodatni bilans nabyć i umorzeń, przy czym najwięcej środków finansowych netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+154,2 mln zł – drugi rezultat w historii) i PZU (+53,3 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.