Po rekordowym spadku aktywów i odpływie netto kapitału w marcu, w kwietniu sytuacja na krajowym rynku funduszy indeksowych diametralnie się odwróciła. Tym razem mieliśmy bowiem do czynienia zarówno z rekordowym wzrostem aktywów netto (WAN) i napływem netto nowych środków finansowych (w ujęciu netto).
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 37 funduszy indeksowych wzrosła w kwietniu aż o 587,3 mln zł (13,1%) – najwięcej w historii i osiągnęła najwyższą w historii wartość 5061,4 mln zł. Tym samym po raz pierwszy w historii aktywa funduszy indeksowych w Polsce przekroczyły poziom 5 mld zł. W pierwszych czterech miesiącach 2026 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się o 694,5 mln zł (15,9%), podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wzrost wyniósł 135,5 mln zł (4,4%).
W minionym miesiącu zwiększyły się aktywa netto 33 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN odnotowały fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+129,3 mln zł), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+99,6 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+70,5 mln zł) i PKO Akcji Rynku Polskiego (+53,7 mln zł). Wśród 4 funduszy, których aktywa spady, najwięcej straciły Quercus short (-10,6 mln zł) i inPZU Akcje Rynku Surowców (-7,3 mln zł).
Wszystkie osiem kategorii funduszy indeksowych zanotowały w kwietniu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Zdecydowanie największy odnotowały fundusze akcji zagranicznych – aż 328,5 mln zł – najwięcej w historii. Znaczący wzrost aktywów stał się także udziałem funduszy dłużnych polskich krótkoterminowych (+129,3 mln zł) i funduszy akcji polskich (+82,4 mln zł). Wszystkie pięć towarzystw funduszy inwestycyjnych zarządzających funduszami indeksowymi odnotowało w minionym miesiącu wzrost wartości ich WAN. Najbardziej wzrosły aktywa funduszy zarządzanych przez PKO TFI (+280,1 mln zł) i TFI PZU (+257,0 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, saldo nabyć i umorzeń w kwietniu 2026 r. wyniosło +341,3 mln zł. To najlepszy rezultat w historii. Od początku 2026 roku bilans sprzedaży wyniósł +485,3 mln zł, podczas gdy w tym samym okresie 2025 r. wyniósł (-7,3 mln zł).
Dodatni bilans nabyć i umorzeń odnotowało w kwietniu 30 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto pozyskały fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+128,0 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+38,3 mln zł), PKO Akcji Rynku Polskiego (+33,4 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+30,0 mln zł) i PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+21,6 mln zł). Wśród 7 funduszy, które zanotowały odpływ kapitału, najwięcej straciły Quercus short (-8,5 mln zł) i inPZU Akcje Rynku Surowców (-6,6 mln zł).
Sześć kategorii funduszy indeksowych zanotowało w kwietniu dodatnie saldo sprzedaży – największe fundusze akcji zagranicznych (+136,3 mln zł) i fundusze dłużne polskie krótkoterminowe (+128,0 mln zł). Niewielki odpływ netto środków finansowych odnotowały jedynie fundusze lewarowane i odwrotne (-3,4 mln zł) i fundusze kryptowalutowe (0,8 mln zł). W ujęciu podmiotowym wszystkie pięć TFI zanotowało dodatni bilans sprzedaży, przy czym najwięcej kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PZU (+174,9 mln zł) i PKO (+125,0 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.