W grudniu 2025 r. wartość aktywów netto (WAN) funduszy indeksowych w Polsce osiągnęła najwyższy w historii poziom 4,37 mld zł, pokonując dotychczasowy rekord odnotowany w kwietniu 2024 roku (4,29 mld zł). Aktywa netto funduszy indeksowych wzrosły w minionym miesiącu w rekordowej skali w 2025 roku, a bilans nabyć i umorzeń wyniósł niemal 140 mln zł, co jest najlepszym rezultatem od pięciu lat.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 33 funduszy indeksowych zwiększyła się w grudniu o 273,4 mln zł (6,7%) do 4366,9 mln zł. W całym 2025 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się o 1263,3 mln zł (40,7%), podczas gdy w 2024 roku zmniejszyła się o 879,9 mln zł (22,1%), głównie jednak z uwagi na przekształcenie w maju 2024 r. funduszu indeksowego Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania w fundusz aktywnie zarządzany.
W grudniu 2025 r. zwiększyły się aktywa netto aż 32 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN – ponad 20 mln zł – zanotowały fundusze Quercus Silver (60,9 mln zł), inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (30,3 mln zł), inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (27,1 mln zł) oraz PKO Akcji Rynku Polskiego (24,9 mln zł). Jedynym funduszem, którego aktywa netto się zmniejszyły, był inPZU Akcje Sektora Informatycznego (-2,1 mln zł).
Wszystkie osiem kategorii funduszy indeksowych zanotowało w minionym miesiącu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Największy odnotowały ponownie fundusze surowcowe (+67,9 mln zł – najlepszy rezultat w historii), fundusze akcji zagranicznych (+58,3 mln zł) i fundusze akcji polskich (+54,0 mln zł). Wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi odnotowały w grudniu 2025 roku wzrost wartości ich aktywów. Największe wzrosty zanotowały TFI PZU (+139,6 mln zł – najwięcej od grudnia 2020 r.) oraz Quercus TFI (+89,3 mln zł – najwięcej w historii). Aktywa funduszy indeksowych TFI PZU osiągnęły poziom 2 mld zł.
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, bilans nabyć i umorzeń w grudniu 2025 r. wyniósł +138,6 mln zł. To szósty miesiąc z rzędu, gdy znalazł się on na plusie i najlepszy rezultat od grudnia 2020 r. W całym 2025 roku do funduszy indeksowych wpłacono netto ogółem +373,7 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2024 roku było to +474,0 mln zł.
Dodatnim saldem sprzedaży mogło poszczycić się w ubiegłym miesiącu 29 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto – ponad 20 mln zł – trafiło do funduszy inPZU Polskie Obligacje Skarbowe (+26,3 mln zł) i inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+28,8 mln zł). Tylko cztery fundusze odnotowały odpływ netto kapitału: inPZU Akcje Sektora Informatycznego (-2,6 mln zł), PKO Akcji Strefy Euro (-1,6 mln zł), Quercus Gold (-1,0 mln zł) i Quercus Silver (-0,7 mln zł). W całym 2025 roku najlepszy bilans sprzedaży stał się udziałem funduszy PKO Akcji Rynku Polskiego (+98,05 mln zł), inPZU Obligacje Rynków Wschodzących (+43,86 mln zł) i Goldman Sachs Indeks Obligacji (+34,82 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych odnotowało w grudniu 2025 r. dodatni bilans nabyć i umorzeń – największy zanotowały fundusze akcji polskich (+32,1 mln zł) i fundusze dłużne krótkoterminowe rynku polskiego (+28,8 mln zł). Nieznaczny odpływ netto kapitału zanotowały tylko fundusze surowcowe (-0,4 mln zł). W ujęciu podmiotowym wszystkie cztery TFI zanotowały dodatni bilans sprzedaży, przy czym zdecydowanie najwięcej nowego kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PZU (+108,7 mln zł – najwięcej od października 2024 r.).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.