Czerwiec przyniósł kolejny (piąty w tym roku) wzrost wartości aktywów netto (WAN) funduszy indeksowych w Polsce oraz dodatni bilans ich sprzedaży.
Według naszych obliczeń, na podstawie danych o aktywach funduszy inwestycyjnych w Polsce publikowanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, wartość aktywów netto (WAN) 37 funduszy indeksowych zwiększyła się w czerwcu o 148,4 mln zł (2,8%) do rekordowego poziomu 5544,0 mln zł. W pierwszym półroczu 2026 roku WAN funduszy indeksowych zwiększyła się o 1177,0 mln zł (27,0%), podczas gdy w analogicznym okresie 2025 roku wzrost wyniósł 283,8 mln zł (9,1%).
W czerwcu wzrosły aktywa netto 21 funduszy indeksowych. Największe wzrosty WAN odnotowały fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+61,2 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+55,6 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych (+50,1 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Amerykańskie (+49,5 mln zł) i PKO Akcji Rynków Wschodzących (+37,8 mln zł). Spośród 16 funduszy, których aktywa zmniejszyły się, najwięcej straciły inPZU Akcje Polskie (-41,4 mln zł), Quercus Gold (-27,4 mln zł), inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych (-27,1 mln zł), Quercus Silver (-20,7 mln zł) oraz inPZU Akcje Rynku Złota (-20,2 mln zł).
Cztery kategorie funduszy indeksowych odnotowały w czerwcu wzrost wartości zarządzanych aktywów. Zdecydowanie największy stał się udziałem funduszy dłużnych zagranicznych – 112,0 mln zł (najlepszy wynik w historii). Znaczący wzrost WAN zanotowały również fundusze dłużne krótkoterminowe rynku polskiego (+61,2 mln zł) i fundusze akcji zagranicznych (+56,1 mln zł). Zmniejszyły się aktywa czterech kategorii funduszy – w największym stopniu funduszy surowcowych (o 53,2 mln zł). Cztery towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzające funduszami indeksowymi zanotowały w minionym miesiącu wzrost wartości ich aktywów – największy wzrost stał się udziałem PKO TFI (+153,9 mln zł). Zmalały jedynie aktywa funduszy indeksowych Quercus TFI (o 50,5 mln zł).
Według naszych obliczeń, przeprowadzonych w oparciu o publikowane przez TFI dane o sprzedaży funduszy indeksowych, saldo nabyć i umorzeń w czerwcu 2026 r. wyniosło +233,9 mln zł (drugi rezultat w tym roku). Od początku 2026 roku bilans sprzedaży wyniósł +823,6 mln zł, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku był ujemny i wyniósł (-76,4 mln zł).
Dodatni bilans nabyć i umorzeń odnotowało w czerwcu 25 funduszy indeksowych. Najwięcej nowego kapitału netto pozyskały fundusze inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (+57,0 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych (+50,0 mln zł), inPZU Obligacje Skarbowe Amerykańskie (+49,6 mln zł), PKO Akcji Rynku Japońskiego (+46,8 mln zł), PKO Akcji Rynków Wschodzących (+39,5 mln zł) i PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (+30,9 mln zł). Spośród 12 funduszy, które zanotowały odpływ kapitału, najwięcej straciły inPZU Akcje Polskie (-39,6 mln zł), inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych (-25,8 mln zł) i inPZU Akcje Rynków Wschodzących (-15,3 mln zł).
Siedem kategorii funduszy indeksowych zanotowało w czerwcu pozytywne saldo sprzedaży – najlepsze stało się udziałem funduszy dłużnych zagranicznych (+109,7 mln zł – najwięcej w historii) i funduszy akcji zagranicznych (+78,7 mln zł). Odpływ netto środków finansowych odnotowały tylko fundusze akcji polskich (-23,9 mln zł). W ujęciu podmiotowym wszystkie pięć TFI zanotowało dodatni bilans nabyć i umorzeń, przy czym najwięcej kapitału netto trafiło do funduszy indeksowych PKO (+158,3 mln zł – najlepszy rezultat w historii) i PZU (+48,9 mln zł).
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.